编者按：中国普惠金融研究院（CAFI）倾心打造的普惠金融领域2020年度报告《微弱经济与普惠金融》于11月正式出版发行并在“2020中国普惠金融国际论坛”上发布。在此“精读”系列，我们试图以报告推出的主要概念为抓手，读懂报告的精髓。本期，我们摘编“养老与普惠金融”一节内容，以飨读者。

由于人口出生率和老年死亡率的下降，中国快速进入老龄社会。要解决2.5亿多老年人的养老问题，最主要是解决养老经费的问题。当前的解决途径包含子女供养、老年人经济活动、财产性收入、政府转移支付、养老保险、社会捐赠。但现实是，老年人面临金融的排斥，而从国家层面，也尚缺乏系统的养老服务体系。普惠金融在其中可发挥重要作用。

01.金融对老年人的排斥

金融对老年人的排斥是非常明显的。按照2010年颁发的《个人贷款管理暂行办法》，只要“具有完全民事行为能力”也就是18岁以上的公民都可以成为借款人。然而在实践中，银行都有明文规定不接受60岁或65岁以上公民的贷款申请，50岁以上的老人贷款申请成功率也比较低。在养老保险方面，养老保险机构也不再接受50岁以上老人投保。

金融机构如此规定，主要还是从规避风险的角度来考虑。首先，60岁属于退休年龄，人进入老年阶段，最大的风险是这个人的寿命有多长是个未知数。这对放贷机构或保险机构来说，都是不可控的潜在风险。其次，年龄较大的人，往往意味着失去了稳定的还款来源，即便有退休工资，也还要留出生活费、医疗费等日常开支的预算。

02.我国尚缺乏完善的养老服务体系

（1）综合养老服务

养老的需求不仅仅是吃住的问题，而是一种综合的服务。吃住最主要的问题是供应，由于很多老年人居住分散，加大了物资供应的成本。网络经济的发展有可能解决需求信息的问题，但是如何降低交易成本是一个重要的课题。随着年龄的增长，老人对医疗和健康的需求越来越大，这也是目前广大农村地区最缺乏的服务。居住分散、资金短缺、医疗服务对设备和场所的专业要求较高等因素，导致农村地区的老年人无法享受基本的医疗和健康服务。发展针对农村地区老年人的医疗和健康服务迫在眉睫。

（2）供养与关怀结合

传统的家庭养老模式下，老年人不仅得到了物质上的供养，同时在日常的家庭生活中，从多代家人的陪伴中获得丰富的关怀体验。当前，城市化导致的家庭分离以及“核心家庭”观念在年轻人中的普及，造成老年人缺乏家庭关怀。特别是大多数老年人成长在一个传统文化浓厚的环境中，他们努力想达到和期待的是晚年获得良好的关怀。与这种期待相反的现实，使他们极为失望。充裕的空闲时间和空虚的文化生活两种因素叠加，容易使他们受一些不良文化所诱惑而上当受骗。因此，需要鼓励子女对老年人多加关怀，增进社区友谊和交流等，填补老年人空虚的文化生活。

（3）文化传承

精神文化服务包含为老年人提供参与精神文化活动的机会，以及挖掘、传承和利用老年人群体积累的知识、技能这些非物质文化遗产。目前各地开展的老年文化活动，只强调了对文化活动的简单参与，在精神文化的挖掘传承利用方面，还做得不够。

（4）提早规划养老

人们经常存在的认识误区是认为养老是60岁以后的事情，但事实上，人们必须对养老提早做出规划，尤其是利用现代金融工具，提早为养老做准备。养老规划不局限于养老保险，也包括生活、住房、旅行和文化，当然经济是养老的基础。每个人都需要在年青时就要对养老做出规划，包括如何通过经济活动创造价值、对劳动价值的储蓄和保值增值、保持身体健康、缓冲意外或突发事件的影响等。

（5）良好的养老文化环境和政策

我国具有优良的养老文化传统。在新的文化环境中尤其是在工业化和数字经济时代，如何发扬中国的优良养老文化传统，需要整个社会和政府的共同努力，尤其是政府需要提出相应的鼓励政策。

03.   普惠金融在养老中的作用

就个人金融而言，养老的本质意义是壮年时期为老年时期积累财富，以保证晚年生活水平达到一定的水准。从这个意义来看，养老具有金融特征。这就要求普惠金融在养老中发挥重要的作用。

首先，金融是劳动价值跨时间交易的媒介，平滑人生不同阶段收入和支出不同步的矛盾。普惠金融就是要让所有的人，尤其是低收入人群，有机会利用金融工具为自己的养老积累财富。

第二，改善养老服务的不平等现象。一方面，由于金融机会的不平等，造成一部分人没有机会有效地积累养老资金；另一方面，即使有一定财富积累，由于没有适当的金融工具，老年人拥有的有限财富，也很难有效地转换成养老资金。普惠金融提供的包括储蓄、融资、保险、理财等服务，可以使养老资金的积累和使用更加有效。

第三，促进养老基础设施和环境的改善。普惠金融特别是社会影响力投资，可以加大社会对养老的投入特别是对养老基础设施的投入，改善养老环境。

第四，提高养老服务的质量和可能性。在养老基础设施的改善和养老资金的有效使用的前提下，老年人可用于养老的资金总量能够增加，服务质量随之提高，老年人福利可以得到改善。

最后，增加老年人的社会贡献。普惠金融服务可以使老年人拥有更多机会参加有益的社会文化活动，甚至参加力所能及的经济活动，这不但有利于社会的文化传承，增加社会的财富，同时也可以提高社会的精神文明程度。