编者按

近期，中国普惠金融研究院（CAFI）完成《银行与非银行借贷机构合作模式的国际经验》研究简报，报告总结国际上银行与非银行借贷机构的合作模式和相关经验。本期，我们将介绍这些合作模式。

01.

银行与非银行借贷机构的合作模式

传统银行与非银行借贷机构优势互补，在世界各国形成了多样化的合作方式。最常见的合作模式主要有三种:

一是与我国“助贷”概念相似的合作模式，即有一定专业技术能力的助贷机构与银行通过商务合同约定双方权利义务，由助贷机构提供获客、初筛等必要的贷前服务，由资金方完成授信审查、风险控制等核心业务后发放百分之百的放贷资金，从而使借贷客户获得贷款服务的合作方式。

国际上助贷机构的种类非常丰富，可以是获得金融许可的金融机构，也可以是工商注册的非金融机构，还可以是独立的个人。以英国爱尔兰银行（Bank of Ireland UK)为例，其典型的合作业务模式是“银行+邮局”，银行通过邮局的1.1万家分支机构网点触达240万客户。

二是技术输出，即银行通过金融科技公司购买信息系统，甚至包括风控系统和模型。

例如，摩根大通(JP Morgan)依据OnDeck的专有信用评分模型，做出是否对小企业贷款的决策；作为回报，摩根大通在发放贷款时，向平台支付一笔预付款以及一笔经常性费用。在肯尼亚，2018年万事达卡和联合利华推出了Jaza Duka，该项目将联合利华的分销数据与万事达卡分析结合起来，分析一段时间以来商店从联合利华购买的库存量，并将分析结果用于向肯尼亚银行（KCB）提供小额信贷资格建议，有效解决了银行通常需要正式的信用记录或抵押品的问题。

三是联合贷款，即多个金融机构联合对单个借款人的贷款，包括银行之间的合作，也包括银行与非银行借贷机构之间的合作，其主要特征是合作方按照一定比例共同出资发放贷款。

一般来说，在联合贷款中，银团贷款，即银行和银行之间以及银行和已经被严密监管的非银行金融机构（如保险，基金等）的合作模式已经相对成熟。以美国为例，联合贷款的机构通常既包括银行也包括非银行金融机构，如贷款抵押债券结构、保险公司、养老基金或共同基金。多个债权人之间可以分散风险，具体合作方式依据合同条款。银团贷款成立后，其股份可在二级市场交易。圣路易斯美联储报告显示大多数公司债券的发行是以银团贷款的形式进行的，且美国非储蓄金融机构拥有的高风险银团贷款高于储蓄机构。

02.

银行与非银行借贷机构联合贷款

就银行与非银行借贷机构之间的联合贷款而言，目前只发现印度央行针对此种联合贷款模式出台了相关的政策。2018年，印度央行—印度储备银行(RBI)制定了由银行和非银行金融公司（NBFC）共同提供专项贷款的框架，促进了传统银行与金融科技公司联合贷款。例如，Paisalo Digital Limited（金融科技公司）于2019 年10月1日与Bank of Baroda 达成联合专项贷款协议。

印度银行系统中,国有银行占据绝对主流地位，国有银行资产占整个国家银行业总资产逾三分之二，国有银行的服务对象主要是大型财团以及政府主导的基建项目。而随着大众的金融需求和消费需求日益增长，绝大多数印度居民却仍无法获得正规的银行金融服务。

印度储备银行（RBI）在上世纪70年代出台规定，要求所有商业银行，包括国有及私有，必须将总贷款额度的一部分提供给难以从正式渠道获得金融资金支持的部门，即优先部门（priority sector）专项贷款。专项贷款所面向的人群普遍具有高风险、边缘化、盈利不稳定性等特征，具体包括：（i）农业（ii）中小微企业（iii）出口信贷（iv）教育（v）住房（vi）社会基础设施（vii）可再生能源（viii）其他。

非银行金融公司（NBFC）是指依照印度2013年《公司法》成立，并且根据1934年《印度储备银行法》获得注册证（Certificate of Registration）并受该法管辖，且经营业务是金融性质的公司。NBFC有不同种类，不同种类有相应的细分牌照，持相应的牌照分别从事不同类型的金融业务。相比传统银行，NBFC更注重用户体验且成本低、覆盖面广、风控管理能力强。

银行与NBFC联合贷款是印度储备银行在NBFC发生流动性危机之后引入的一种新系统，目的是增强向普惠金融群体的信贷流动。2018年，印度储备银行(RBI)制定了由银行和NBFC共同安排优先部门贷款的框架。印度储备银行规定所有指定的商业银行(不包括区域性农村银行和小型金融银行)都可与系统性重要的非银行金融公司(NBFC-ND-Systemicaly Important)共同对优先部门（priority sector),即农业、小微企业等弱势群体，发起贷款，双方按不同比例出资，共担风险与收益。

银行与NBFC联合贷款的特征，包括以下几点：

1. 共担风险与收益：NBFC的风险敞口应不低于20%，其余风险由银行承担。NBFC应向银行承诺，其贷款金额没有向合作银行或合作银行的任何其它集团公司借款。
2. 利率：双方可根据固定利率和浮动利率定价。NBFC可灵活定价，而银行则应根据其风险偏好以及印度储备银行发布的规定，以合适的方式对其部分敞口进行定价。
3. 了解您的客户(Know Your Customer)：共同发起的贷款人应遵守由银行监管部门(Department of Banking Regulation)及非银行监管部门(Department of Non-Banking Regulation)发起的KYC/AML指引。
4. 贷款批准：NBFC应向银行推荐与联合贷款相关的建议书。贷款方有权独立评估申请人的风险和要求。贷款协议将是三方性质，其中银行和NBFC应作为借款人与客户签订贷款协议。
5. 共同账户：银行和NBFC应开立一个第三方托管类型的共同账户，用于储存各自的贷款供款、支付以及贷款偿还。

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