编者按

在制定小额贷款监管政策过程中，应该以风险程度为依据执行分类监管，考虑其社会和商业双重使命，尽量避免按传统商业金融机构的监管框架来监管具有普惠金融性质的小额贷款机构。

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课题组建议：

1. 将小额贷款公司纳入国家普惠金融体系

实践证明，小额贷款公司在解决民营和小微企业的融资难问题、金融科技的创新和普及应用、稳定就业维持生计等方面发挥了有效作用。国家应将小额贷款公司的服务纳入普惠金融服务体系中，特别是要确认小额贷款公司“非存款类金融机构”的属性和法律地位，以利于它们在税收、司法、财产处置等方面获得公平的待遇。

2. 在中央统一政策加强监督的前提下按属地进行监管

中央出政策、地方承担监管和风险处置的责任，是当前行之有效的监管模式。然而，地方监管力度的差异，在一定程度上导致了小额贷款公司风险程度存在差异。因此有必要对地方监管部门执行中央监管政策的情况进行监督。

3. 建立健全全国监测网，促进监管科技的应用

通过互联网开展金融服务这一方式并没有改变其金融的本质。随着数字技术的发展，不仅仅是金融服务，其他任何服务都已经打破或即将打破地域的边界。因此，建议按小额贷款公司的登记地进行监管，允许跨区经营，进行全国性备案，建立全国性的监测网，以便全面掌握小额贷款风险动向。

4. 适当放松对杠杆率的限制，拓宽融资渠道

鉴于小额贷款公司的社会服务和商业可持续性的双重使命，建议适当放松对杠杆率的限制，这有利于小额贷款公司增强其商业可持续性，充分发挥其在普惠金融发展中的作用。

小额贷款公司和银行开展联合贷款和助贷等方面的合作是一种行之有效的模式，具有银行、小额贷款公司和客户多方共赢的特点，应给予开放和鼓励，将金融体系的包容性提高到一个全新的水平。此外，其他融资渠道在风险可控的原则下可适度放开，以拓宽融资渠道，加速中国普惠金融的发展。

5. 丰富金融产品，适度对现金贷进行监管

普惠金融客户是一个复杂的群体，对金融的需求千差万别，不是几个金融产品就能满足的。“以客户为中心”的产品开发设计，已经被国际实践证明是增强金融机构商业可持续性的核心理念。应该鼓励小贷公司积极进行产品创新，改善客户体验，对不同客户提供差异化服务。

无指定用途的贷款是金融产品的一个重要类别。根据课题组的分析结果，它确实增加一定程度的信贷逾期风险，但是没有显著增加不良率。由于这种贷款常常是平滑不稳定收入的重要资源，市场需求量大，对提高人民的生活水平特别是促进消费具有重要的作用，而且其风险基本可控，不应该采取过严的监管措施。

6. 由市场决定利率，通过竞争降低贷款价格

在市场经济条件下对利率进行限制，可能有两种结果：一种是最高利率高于市场均衡利率水平，利率限制不起作用，利率仍然由市场决定；另一种是最高利率低于市场均衡利率水平，利率限制产生作用，结果是金融供给不足，部分客户不能获得服务。

7. 将信息安全和客户保护作为监管核心

金融科技赋予信息价值，未来小额贷款公司之间的竞争将是信息的竞争。收集、保存和使用用户数据是小额贷款公司基本的能力。信息给公司和客户都可以带来一定的利益，但是信息泄露的风险也随之提高。监管部门对保护客户的信息安全具有不可推卸的责任，这是未来监管的核心。

8. 加强小额贷款公司的能力建设

能力建设是小额贷款公司长期健康发展的关键。小贷公司的经验积累和高级人才都有利于它的生产发展。因此，监管部门应制定相应激励政策，鼓励小额贷款人才的培养，对小额贷款的发展乃至普惠金融的发展都大有益处。